Bogotá, 3 de mayo de 2024 - ¿Recuerda el año 2008? Los mercados estaban en auge y, en principio,
todo parecía ir bien. Pero Michael Burry, gestor de fondos de cobertura conocido por su meticulosa
investigación, vio que se avecinaba un desastre en la burbuja inmobiliaria. Como un entrenador de
fútbol que estudia los puntos débiles de su oponente, Burry se percató de varios fallos fatales en los
valores respaldados por hipotecas.
Estas complejas inversiones agrupaban miles de préstamos hipotecarios. ¿Cuál era el problema?
Muchos préstamos se concedían a deudores de riesgo con mala puntuación crediticia y todo el
mercado inmobiliario era una burbuja, con precios inflados artificialmente.
Burry sabía que cuando estallara la burbuja, esos préstamos dudosos se volverían tóxicos y
arrastrarían consigo a los valores. Así que se preparó para un contraataque vendiendo en corto el
mercado inmobiliario. Y cuando finalmente estalló la burbuja, “se proclamó campeón”.
Burry es el ejemplo perfecto de cómo los traders no dejan las cosas al azar: analizan el terreno de
juego, estudian las jugadas del otro equipo y elaboran un plan de juego ganador. Y ese plan de juego
debe adaptarse a los impredecibles vientos del mercado.
Elaboración del plan de juego
Los días previos a un partido ell cuerpo técnico del Real Madrid CF, analizan partidos enteros y
preparan a sus jugadores basándose en las formaciones defensivas y las rotaciones del rival, sus
ataques y contraataques, sus transiciones, sus tácticas defensivas y ofensivas, los puntos fuertes, los
puntos débiles y las características de cada jugador: Los traders hacen lo mismo con el análisis de los
mercados. Todo se reduce a dos enfoques clave:
Análisis fundamental: de la misma manera que el resultado de un partido de fútbol se ve afectado
por factores externos como el árbitro o si un equipo juega en casa, los activos sufren el impacto de
fuerzas ajenas a su rendimiento individual. Las decisiones de los bancos centrales actúan como un
poderoso "árbitro", capaz de alterar todo el panorama del mercado. El sentimiento de los inversores
funciona como la afición local, ya sea dando energía a un activo o haciendo que se tambalee.
Tomemos el petróleo como ejemplo: la demanda mundial, las decisiones de la OPEP y la dinámica
geopolítica son factores clave que hay que investigar, pues afectan los precios del petróleo.
Análisis técnico: aquí es donde los traders recurren a gráficos y datos históricos de precios para
detectar patrones que muestran hacia dónde podrían dirigirse los mercados a continuación. Los
entrenadores del Villarreal FC y del Real Betis Balompié, por ejemplo, dos de los equipos más tácticos
de La Liga, cuentan con análisis y datos de partidos anteriores.
Así mismo, los traders tienen sus indicadores técnicos, como las medias móviles y los niveles de
Fibonacci, que les ayudan a encontrar el impulso y los posibles puntos de inflexión.
"Hay que conocer el campo por dentro y por fuera", afirma Michael Stark, Financial Content Leader de
Exness. "Tanto los entrenadores como los traders no pueden confiar en su instinto. Necesitan
comprender las fuerzas generales, así como los patrones más pequeños y matizados que dan forma al
mercado. Así es como pueden planificar con antelación".
Elaborar la estrategia
Aquí es donde los conocimientos se transforman en acciones. Los entrenadores no se limitan a decir a
su equipo "salgan a ganar", y los traders tampoco deberían hacerlo. Deben encontrar puntos
específicos de entrada y salida, idear técnicas de gestión del riesgo y considerar el tamaño de las
operaciones.
El desarrollo del partido
Ningún partido se desarrolla exactamente según lo previsto. Los entrenadores tienen que reaccionar
sobre la marcha ante decisiones arbitrales cuestionables y cambios repentinos de ritmo. En el caso de
los traders no es distinto. Tienen que leer los mercados en tiempo real y encontrar cualquier cosa que
pueda hacer subir o bajar los precios: anuncios de los bancos centrales, publicación de datos
económicos, ¡incluso tuits de los líderes mundiales!
Las recientes subidas de los tipos de interés de la Fed para combatir la inflación afectaron a los
mercados como si se tratara de una tarjeta roja. Aquellos a los que les tomó desprevenidos podrían
haber sufrido pérdidas. Pero los traders más ágiles, los que habían previsto que el árbitro estaba
sacando tarjetas más de lo normal, estaban preparados. Ajustaron sus posiciones en el acto, tomaron
medidas preventivas e incluso convirtieron la volatilidad del mercado en una asistencia de gol.
El juego mental
los angustiosos minutos finales de un partido empatado entre el Atlético de Madrid y el Sevilla FC. El
“Atleti”, conocido por su estilo agresivo y su presión implacable, lanza todo lo que tiene contra la
defensa del Sevilla. Pero los jugadores del Sevilla mantienen la calma, la compostura y se centran en
ejecutar su plan de juego. Así es también en el parqué.
Los entrenadores enseñan disciplina y los traders necesitan la misma fortaleza mental. "Las
operaciones de venganza, las ventas por pánico o el miedo a perderse algo son errores que te mandan
al banco de suplentes, igual que un futbolista que pierde la cabeza. Manteniendo la calma se gana la
mitad del partido", señala Stark, de Exness. "La clave está en ser valiente y mantener la estrategia en los
altibajos".
La mentalidad ganadora
En el juego mental es donde se forjan los verdaderos campeones. Ya sea en el campo de juego o en el
parqué, todo se reduce a la estrategia, la adaptabilidad y el incesante afán de superación. Los
entrenadores y traders más destacados aprenden constantemente de las victorias y las derrotas,
perfeccionando siempre su enfoque. Así que, si quieres entrenar tu propio futuro financiero, piensa
estratégicamente, utiliza los datos y mantén la calma cuando el mercado te dé una inesperada y dura
entrada. Así es como se forman los campeones.
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